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私募基金高管收的管理费怎么避税呢?

发布日期:2017年06月26

       一般私募基金管理人收取投资收益的20%作为管理费,这个管理费首先要交营业税(可能营改增)与25%的企业所得税,然后作为奖金分到每个自然人身上还需要交5%-45%的个人所得税,哇,税非常高吧。怎么办呢?

  高管参与有限合伙基金的LP。比如,成立一个一亿规模的私募基金,私募基金管理人高管作为LP合计出资500万,承担无限连带责任的GP(专门设计的背债的公司)象征性的出资1元。投资人作为LP合计出资9500万。基金管理公司收取有限合伙基金的管理费可以少点,在有限合伙层面,可以设计高管LP的分红比例占投资收益的20%,投资人LP的分红比例为80%。这样设计高管拿的钱就是投资收益只收20%的所得税,而不是扒了几层皮后劳动报酬还要缴最高45%个人所得税。

  还有一种方法,高管作为LP合计出资200万,投资人LP出资800万,GP象征出资1元。基金规模1000万。剩余9000万由投资人LP借给有限合伙基金,利息为8%。设计基金规模为1个亿。如果基金3年后赚了100%,规模达到2个亿。首先将本金9000万利息2160万合计11160还给投资人,这个作为基金的费用,可以抵税的。剩余的8840万按照出资比例分配,高管LP分的1768万,投资人LP分的7072万。高管的1769元只要交20%的税353.8万元。但是如果作为管理费,首先要交25%的所得税(不考虑基金管理公司的运营成本的抵扣及营业税等),企业所得税442万,剩余1326元,分配给股东要交20%的税,作为奖金分配给员工最高交45%的个人所得税。税很重吧。