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股票投资需要战略意识

发布日期:2016年11月08

  总觉得题目太大了,很难说清楚。

  直到前几天看国泰君安一本叫《策略投资》的证券分析师培训教材,前言中说到学习策略投资的意义,说了解策略投资对投资将很有帮助,并引用毛泽东《中国革命战争的战略问题》的观点来说明。觉得很有启发,现把该书引用的毛泽东主席的话抄录如下:

  “只要有战争,就有战争的全局。世界可以是战争的一全局,一国可以是战争的一全局,一个独立的游击区、一个大的独立的作战方面,也可以是战争的一全局。凡属带有要照顾各方面和各阶段的性质的,都是战争的全局。

  研究带全局性的战争指导规律,是战略学的任务。研究带局部性的战争指导规律,是战役学和战术学的任务。

  要求战役指挥员和战术指挥员了解某种程度的战略上的规律,何以成为必要呢?因为懂得了全局性的东西,就更会使用局部性的东西,因为局部性的东西是隶属于全局性的东西的。说战略胜利取决于战术胜利的这种意见是错误的,因为这种意见没有看见战争的胜败的主要和首先的问题,是对于全局和各阶段的关照得好或关照得不好。如果全局和各阶段的关照有了重要的缺点或错误,那个战争是一定要失败的。说‘一着不慎,满盘皆输’,乃是说的带全局性的,即对全局有决定意义的一着,而不是那种带局部性的即对全局无决定意义的一着。下棋如此,战争也是如此。”

  “学习战争全局的指导规律,是要用心去想一想才行的。因为这种全局性的东西,眼睛看不见,只能用心思去想一想才能懂得,不用心思去想,就不会懂得。但是全局是由局部构成的,有局部经验的人,有战役战术经验的人,如肯用心去想一想,就能够明白那些更高级的东西。……能够把战争或作战的一切重要的问题,都提到较高的原则性上去解决。达到这个目的,就是研究战略问题的任务。”

  股票投资、期货金融交易和军事有不少共通之处,也必须考虑战略战术、全局和局部的问题,必须树立全局意识、战略意识,在战略的指导下进行战术操作,因此不少人会读《孙子兵法》之类的书吸取营养。我也读过《孙子兵法》。

  许多初入股市、甚至是在股市呆了很长时间的投资者,往往只重视选股,最关心的是买什么股票。选股当然很重要,就如士兵必须练好枪法一样,是基本功。但士兵的枪法再好也决定不了战争的胜负,决定战争胜负的是战略层面上的东西。选股和枪法一样,是战术层面的东西,是影响投资成绩的重要因素但不是决定因素。什么才是股票投资中战略层面的东西呢?我认为应该是对市场大趋势的判断和基于趋势判断的操作策略和仓位(资金)管理。就是说,买什么股票(选股)固然重要,但什么时候买卖(买入卖出时机),买多少(仓位管理)更重要。

  就是选股,也必须要有战略意识和全局思想。除非你做的是纯技术的短线操作,否则选股是必须关注基本面的。关注基本面,就必须关注经济形势、发展趋势,关注利率汇率及其对股价的影响,关注哪些行业发展前景更好,哪些技术、哪些商业模式可能成为主流,把握这些宏观基本面,没有战略意识、没有全局思想,能行吗?

  再退一步讲,就是不关注基本面的技术选股,同样也需要有全局思想,有战略意识。股市和股票之所以上涨,说到底是资金推动的。基本面再好,没有资金关照,股票也是不会上涨的,基本面和题材不过就是资金炒作的理由,这就是股市的本质。和商品供求价格原理一样,供过于求价格下跌,供不应求价格必定上涨,资金炒作股票就需要制造供不应求的局面。因此技术选股首要的条件就是要选择有大资金运作的股票,而有大资金关照的股票的外在表现就是成交量放大。但是同样的成交量放大,既可以是资金建仓吸货,也有可能是出逃抛货,这就需要根据股价所处的历史走势的位置情况进行逻辑判断。而这种判断,就需要有把握全局、透过现象看本质的战略眼光。

  看来,要真正做好股票投资,战略意识、全局思想还真是一道无法绕过去的坎,其道理毛主席已经说的很清楚了:“因为懂得了全局性的东西,就更会使用局部性的东西,因为局部性的东西是隶属于全局性的东西的。”

  至于如何培养以至树立战略意识、全局思想,则不是我在这里能说清楚的。简单地说,就是我以前的文章说过的,需要经验和专业精神。也是毛主席说的,“是要用心去想一想才行的”,“有局部经验的人,有战役战术经验的人,如肯用心去想一想,就能够明白那些更高级的东西。”

  能把握全局,看清市场趋势,做起股票来就会心中有数,操作自如,不会在一时的波动面前不知所措。当然,如果资金量很少,也可少关注或不关注全局问题,就如一支小游击队,可以不必关心什么战略问题,干一票是一票。但队伍壮大之后就必须考虑战略问题了。当年朱元璋能夺得天下建立明朝,就得益于队伍壮大之后实施了比较恰当的战略。他攻占南京之后,后来成为军师的李善长就为他献上了“高筑墙、广积粮、缓称王”的战略。当然,我们股民并不想夺天下,只是想我们的钱包再鼓一点,账户的数字再大一点、再长一点而已。呵呵,但愿看到我这篇文章的股友们都能“高收益、多赚钱、成股王”哈!