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私募快讯

私募基金违规案例

发布日期:2016年10月16

  私募基金违规案例

  上海宝银是经登记的私募基金管理人,是新华百货的第二大股东。

  2015年6月2日上午,上海宝银在公司官网和“500倍基金网”公开发布了《上海宝银创赢投资公司致新华百货全体股东的一封公开信》(以下简称《公开信》,见附件一)。《公开信》向公众发布:由新华百货和上海宝银共同成立一家名为“上海新华物美伯克希尔产业基金管理有限公司”(以下简称“物美伯克希尔公司”)的私募基金管理公司 。新华百货多余资金将作为旗下私募基金的优先资金,每年给予该部分优先资金10%固定利息。物美伯克希尔公司将通过资金运作收购一家小型保险公司,这样未来可以提供更多的没有成本的资金等内容。

  2015年6月4日,中国证券基金业协会发布《私募基金严禁违法公开宣传推介—基金业协会有关负责人就上海宝银发表公开信事件答记者问》(见附件二),公开表态上海宝银《公开信》涉嫌违法违规问题。基金业协会决定对上海宝银及其关联方开展自律调查,并提请中国证监会对其依法查处。

  2015年11月11日,证监会上海证监局对上海宝银及法定代表人崔军作出行政监管措施。根据行政监管措施决定书,上海宝银存在向不特定对象宣传推介私募基金产品及其他违法违规行为,违反了《私募基金监督管理暂行办法》相关规定,决定给予上海宝银责令改正的行政监管措施,给予崔军警示的行政监管措施。

  2015年11月13日,证监会宁夏证监局对上海宝银及崔军作出行政处罚。根据行政处罚决定书,上海宝银通过《公开信》方式在非指定信息披露媒体发布对新华百货股票价格可能产生较大影响的信息,违反现行信息披露制度规定,决定给予上海宝银警告并处以40万元行政罚款,给予崔军警告并处以10万元行政罚款。

  私募基金销售“飞单”案例

  合理投资私募基金谨防“飞单”风险

  老李是某证券公司营业部的老客户,与该营业部的客户经理小张关系挺不错。在这轮股市异常波动中,老李清空了持有的股票,准备持币观望一段时间。

  有一天,小张私下对老李说,营业部正在代销的一款理财产品非常火爆,两年封闭期,年化收益率保证在25%以上,目前只能内部认购,因为是老客户的关系他好不容易给老李争取了一个名额,强烈建议老李不要错过这个机会。老李也有所疑虑,但想到两人这么熟,目前也没有其他太好的投资机会,还是购买了这款产品。没过几个月,老李在新闻里看到发行这款产品的公司已经卷款跑路了,赶紧到营业部问个究竟,结果营业部表示根本没有代销过这款产品,小张前几天也辞职了。原来,小张向老李推荐的私募产品该证券公司并没有代销,老李遭遇了“飞单”。

  目前,私募基金行业发展很快,投资者要如何避免老李这样的遭遇,合理投资私募基金呢?

  私募基金是指在我国境内以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金,它投资的对象包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额等。私募基金的投资风险较大,只能面向具备相应风险识别能力和风险承担能力的客户募集,通常要求投资者投资单只私募资金不低于100万元,并且对其资产或收入也有较高要求。

  私募基金投资并不适合所有人,需要投资者充分认识私募基金的风险点,谨慎合理的投资适合自己风险承受能力的私募基金。在购买私募基金前,应综合考虑自己的投资品种偏好、可投资期限、最大亏损承受力等因素,与私募基金的风险等级进行比对,分析所感兴趣的产品是否适合自己,最终做出决定。

  近年来,如前文小张一样利用客户对自己的信任,向客户推荐并销售不属于其就职证券公司代销的私募基金产品,并违规承诺高额收益来骗取客户购买,从而获得非法高额佣金的情况时有发生。如果遭遇“飞单”,出现投资损失要挽回往往比较困难,提前预防是最好的自我保护措施。投资者可以通过以下方式核实私募基金的资质和该产品是否获得公司核准进行代销:

  一是实地走访。亲自去证券公司营业部走一走,看一看,查询营业部经营场所有没有张贴出所要购买的金融产品的相关资料、是否拥有销售私募基金的资格。

  二是网络查询。现在很多券商都会通过公司官网、公司微信平台等渠道加强对代销金融产品的信息公示,可以去网上搜索证券公司代销金融产品的列表当中有没有所想要购买的私募基金产品。

  三是当上述两种方式都没有了解到该只私募产品的相关信息时,则非常有必要拨打在该证券公司官网或营业部场所提供的客户服务电话或者投诉热线,向证券公司的客服中心去了解和求证。

  四是在核实完证券公司的代销情况后,建议进一步了解所要购买产品的发行人资质信息和产品等情况,通过中国证券投资基金业协会网站的“信息公示”栏目查询私募基金管理人的基本信息及产品备案信息。

  两有限合伙私募基金“飞单”7个亿 200多人血本无归

  富丽堂皇的装修、训练有素的职员、咖啡和奶茶的贴心服务……有谁想到,“高大上”的银行大客户室里竟会发生触目惊心的骗局。

  日前,一个涉案金额达7亿多元的骗局在广东多地爆发。深圳中汇盈信进取九号投资企业、广州中泽汇融七号投资企业两个私募基金的200多名投资者陷入恐慌。

  他们抱着一线希望四处奔走,试图挽回巨额损失。

  而一些银行职员则被曝在大客户室长期、公开兜售涉嫌诈骗的理财产品。

  大客户室里的骗局

  江门企业家老谭没有料到,其在光大银行珠海分行营业部购买的3000多万元理财产品竟血本无归。

  2014年4月8日,老谭和妻子驾车来到位于珠海市海滨南路49号的光大银行珠海分行。由于是大客户,老谭一如既往地被客户经理蓝某迎入了其中的“百岛之城”客户室。

  端上热茶热情寒暄后,蓝某开始推销:“您在银行里的钱到期了,为什么不买个收益率高点的产品?‘中汇盈信九号’是我们银行的产品,安全可靠,利息11%。”

  老谭告诉记者,他在光大银行打理资金业务已近8年,蓝某服务周到,家里缺人手的时候还会来帮些小忙。

  “很信任她。头脑一热,就买了。”说起经过,老谭很后悔。他妻子当场在蓝某办公室通过网银转出3120万元到基金账户。

  9月23日,老谭接到了原光大银行珠海分行营业部副总经理张添吾的电话,说“中汇盈信九号”投资的那个公司老板死了,资金兑付可能需要延后。

  老谭一开始还感觉“问题应该不大”,但到25日,张添吾关机了。

  9月30日,蓝某来电说产品出事了,并第一次承认不是银行的产品。接完电话,老谭像挨了当头一棒,此后的事情更令他惊心:光大银行不承认“中汇盈信九号”是通过银行卖给客户的,维权过程中,还要求客户出示录音或录像以自证。

  类似的骗局也在交通银行广州耀中支行内发生。退休教师老李称,在这家银行里,他和其他20多位投资者分别签下近3000万元的协议,涉事的有原支行副行长杨某,职员黄某、周某和蔡某。

  据初步调查,“中汇盈信九号”涉事金额达7亿多元,200多人血本无归。

  产品未经审批抵押物竟是假的

  深圳中汇盈信基金管理有限公司成立于2011年,“中汇盈信九号”募资用途为向纵横天地电子商旅服务有限公司发放贷款。

  记者在《深圳中汇盈信进取九号投资企业(有限合伙)说明书》上看到,该产品采取了土地抵押等风控措施:纵横天地关联企业五丰行投资管理有限公司承诺以其持有的面积为140787.78平方米土地使用权提供抵押。

  从事律师职业的受害人老李告诉记者,为了向他证明投资的稳妥性,交通银行广州耀中支行的客户经理黄某曾带他到位于广州天河区柯木塱路杨梅岭街2号查看抵押物。

  “我要求看房产证原件,黄只提供了复印件,显示的所有人为‘五丰行投资管理有限公司’。”老李说。

  但记者拿到的广州市国土房地产档案馆提供的资料表明,该处房地产的所有者为“广东物资集团公司”,并早已抵押给银行。

  说明这是一个骗局的细节还有,很多受害人的购买凭证竟是“产品说明书”而非正式的协议文本。“到了银行就被请进大客户室。没仔细看也看不懂,反正就一个劲被催着签字转钱。”受害人万女士说。

  更不可思议的是,这个名为“中汇盈信九号”的私募基金根本就没有经过相关监管部门的审批。

  警方称,2013年,深圳中汇盈信基金公司负责人卢某获悉纵横天地有融资需求,双方约定每笔24%的年化收益。

  此后,基金公司在一些银行进行募资,许诺投资人可以根据投资条件不同获6.5%-14%的年化收益。

  和“中汇盈信九号”相关的骗局还有“中泽汇融七号”。

  这一私募产品为广东益民旅游休闲服务有限公司(五丰行关联企业)募集资金,涉事金额较少,但据受害者统计也有3000多万元。

  2014年9月18日,纵横天地董事长陈泽良死亡,公司资金链断裂,“私募骗局”暴露。

  “飞单”频发受害者索赔无门

  银监系统一位不愿具名的人士将银行职员售卖中汇、中泽私募基金的行为称为“飞单”。

  他说,近年来,涉及银行员工私自销售非本行自主发行、授权和签订代销协议的私募基金等第三方理财产品的事件时有发生。

  他提供的数据显示,今年7月以来,仅广东就发生9起“飞单”事件,涉及中国工商银行等7家国有及股份制银行,引发至少10批群体性上访维权事件。

  “目前,理财产品中‘飞单’频发,消费者维权艰辛。”中央财经大学法学院教授、金融法研究所所长黄震说。

  “中汇、中泽私募基金骗局”爆发后,光大银行广州分行称,该行从来没有售卖过“中汇盈信九号”等理财产品,这是已离职员工个人私售行为,而且客户购买时应该知道这不是银行的产品。

  交通银行广州分行则表示,这是银行离职员工做的业务,经核查客户划转资金的IP地址不是通过银行WIFI,可以证明客户并不是在该行购买产品。

  两家银行均认为,产品不是银行产品,也不是银行代理产品,银行并未在合同上盖章,有没有责任需要由公检法部门来定。

  对银行方面的说法,不少受害者称,分明是在银行里进行的交易,对方还穿着制服,怎么一下子就成为离职员工了呢?

  “上班时间,穿着银行制服在银行的大客户室里面签订协议,而且一次划转3120万元,银行没有异议。要知道,平时我们调动200万以上,银行行长就会出来问是不是没有服务好。”老谭既生气又费解。

  “银行确实没有在上面盖章。但我们以前很多在银行买的理财产品没有银行盖章都得到了兑付,难道是职员一直在银行非法销售?银行的监管又在哪里?”受害者李永生说。

  他向记者提供了从2010年至2013年期间在交通银行购买的“中融—民生发展1号”信托产品,记者发现上面确实没有银行盖章。

  “如果在银行场地销售,那就是职务行为,银行应根据责任大小先行承担赔付责任。”黄震认为,只要是在工作时间、在工作场地售卖的产品,客户就有理由相信这是银行员工的职务行为而非个人行为,银行必须承担连带责任。

  在“中汇、中泽私募基金骗局”中的受害者,既有老谭这样的企业家,也有退休教师、公务员、足球教练,其中不少还是海外人士。由于部分受害人几乎是倾家投入,有人因此进了医院。

  广东省银监局有关人士表示,将严肃核查“飞单”行为,对在“飞单”中负有管理责任的银行,适时采取审慎监管强制措施,及至实施行政处罚。

  并逐步推行银行理财及代销业务的录音录像工作,建立银行违规员工处罚信息库,实现银行同业、监管部门之间信息共享,加大“飞单”员工违规成本,防止“带病流动”。

  私募基金份额违规拆分案例

  中国证券监督管理委员会上海监管局行政处罚决定书(沪[2016] 3号)

  时间:2016-03-30 来源:

  行政处罚决定书

  当事人:上海喆麟股权投资基金管理有限公司(以下简称喆麟基金),法人组织机构代码:09350120-9,住所:中国(上海)自由贸易试验区泰谷路18号2幢5层525室,法定代表人为黄琳。

  黄琳,身份证号:4103XXXXXXXXXX2529,女,1975年5月出生,时任喆麟基金执行董事,法定代表人,住址:河南省洛阳市瀍河回族区。

  陈社乐,身份证号:4103XXXXXXXXXX0037,男,1972年7月出生,工商登记资料显示陈社乐任喆麟基金监事,喆麟基金向中国证券投资基金业协会报备的材料显示,陈社乐担任喆麟基金董事长兼风控总监,住址:河南省伊川县。

  依据《私募投资基金监督管理暂行办法》的有关规定,我局对喆麟基金向非合格投资者募集资金案进行了立案调查、审理,并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利,当事人未提出陈述、申辩意见。本案现已调查、审理终结。

  经查明,喆麟基金存在以下违法事实:

  2014年10月,陕西金开宏投资管理有限公司向投资者王某某销售喆麟基金担任普通合伙人的有限合伙型基金——北京中金宝华投资管理中心(有限合伙)。投资者王某某实缴出资金额共人民币30万元整,投资于单只私募基金(北京中金宝华投资管理中心)的金额低于100万元。

  喆麟基金、陕西金开宏投资管理有限公司为关联企业,陈社乐和黄琳为上述企业的实际控制人。

  上述违法事实,有入伙合同、认缴出资确认书、担保函、银行账户资金流水、当事人询问笔录等证据证明,足以认定。

  《私募投资基金监督管理暂行办法》第十二条规定,“私募基金的合格投资者是指具备相应风险承受能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人……”。喆麟基金向非合格投资者募集资金的行为,违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》第十一条“私募基金应当向合格投资者募集”的规定。对喆麟基金的违法行为,黄琳、陈社乐是直接负责的主管人员。

  根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度,依据《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十八条的规定,我局作出如下决定:

  一、对喆麟基金责令改正,给予警告,并处罚款3万元;

  二、对黄琳、陈社乐给予警告,并分别处罚款3万元。

  上述当事人应自收到本处罚决定书之日起15日内,将罚没款汇交中国证券监督管理委员会(开户银行:中信银行总行营业部,账号:7111010189800000162,由该行直接上缴国库),并将注有当事人名称的付款凭证复印件送中国证券监督管理委员会稽查局和我局备案。当事人如果对本处罚决定不服,可在收到本处罚决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议,也可在收到本处罚决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间,上述决定不停止执行。

  中国证券监督管理委员会上海监管局

  2016年3月25日

  利用私募基金非法吸收公众存款

  2010年11月,王旭刚、孙斌在天津市注册成立天津亿泓股权投资基金有限公司,王旭刚任总经理兼法定代表人,孙斌任董事长。二人未经有权机关批准,以高额回报为诱饵,面向社会不特定对象销售天津亿泓基金,进行非法融资。

  2011 年3月,李萍为获取非法利益,与王旭刚商定代理销售天津亿泓基金。后李萍在南京市设立天津亿泓股权投资基金有限公司江苏分公司,并于2011年7月注册成立江苏省天津津亿泓投资有限公司(以下简称天津亿泓江苏分公司),且未经有权机关批准,以给予高额提成为诱饵,发展分理处经理,经理再发展业务员,对外销售天津亿泓基金,向社会不特定公众吸收资金。

  自2011年3月至12月,被告人王明凤、胡军、相春光、顾宏飞、张怀玲、钱虹、郏爱明、查苏平经发展成为天津亿泓江苏分公司的分理处经理,积极宣传、推销天津亿泓基金,对外以天津亿泓公司的名义与投资人签订“股权投资理财协议”,代理销售天津亿泓基金,承诺投资期满后返还本金并给予高额回报,向社会不特定公众吸收资金。其中各被告人吸收资金100余万至5700余万不等。

  秦淮区法院裁定认为,被告人王明凤、胡军、相春光、顾宏飞、张怀玲、钱虹、郏爱明、查苏平变相吸收公众存款,扰乱金融秩序,数额巨大,其行为均已构成非法吸收公众存款罪,依法对各被告人判处有期徒刑三年至六年不等的刑罚。被告人的上诉被二审驳回。

  以委托理财方式使用诈骗方法非法集资

  2007 年5月,被告人吕宁与南京克松商贸有限公司(下称克松公司)法定代表人陈一宁约定,吕宁借用该公司的名义对外开展业务活动,所产生的债权债务一概由吕宁承担。2007年9月7日,被告人吕宁以克松公司的名义与北京博庭科技发展中心签订《软件定制合作协议》,吕宁要求该中心更改《飞狐交易师证券分析决策系统》的软件名称、软件图标和启动界面,在此基础上制作出100套名为《赚钱就好》的软件,吕宁向该中心支付软件定制费人民币59000元。

  2009 年,被告人吕宁因个人经营证券而造成亏空并外负巨额债务。2009年年初至2012年4月间,被告人吕宁通过域名为www.zqjh88.com的网站等途径,向社会公开宣传其研发出“炒股只赚不赔”的《赚钱就好》软件,承诺给付月息5%的高额回报,先后用克松公司、世界华人最富投资有限公司的名义,以委托炒股协议、合作理财协议及借款合同的形式吸收社会公众张冬梅、岳兴夏等180余人资金共计人民币50818000元,后造成共计人民币35216700 元无法偿还。

  南京市中级人民法院以集资诈骗罪,依法判处被告人吕宁无期徒刑,剥夺政治权利终身,并处没收个人全部财产;责令被告人吕宁退赔犯罪所得,发还集资参与人。江苏省高级人民法院维持原判。