您当前所在位置: 主页 > 私募基金 > 投资观察 >

>私募基金

DE CHUAN FUND

投资观察

德川私募学堂

私募快讯

私募基金的盈利与风险

发布日期:2016年11月06

  总有投资者觉得,同样的资金,买1元钱的新基金能比2、3元的老基金买的份数更多,也能赚更多,真的是这样吗?

  净值高的基金,上涨的机会少?其实,基金会不会涨,和本身的净值高低没有太大关系,还是应该更多的分析上涨原因。

  打个比方吧,假如隔壁老王10岁开始看书,煎饼老张4岁就开始看书,如果他们两个每年看书的数量差不太多的话,老张看过的书肯定比老王多。

  私募基金也一样。

  基金赚钱靠涨幅,不靠净值高低举个例子,100万,买1元钱的A基金能买100万份,买3元的B基金能买33.334万份。

  假设1个月后,两个基金的月涨幅都是10%,

  A基金的单位净值变成1.1元,你在这个基金账户的总资产是:100万份*1.1=110万元;

  B基金的单位净值变成3.3元,你在这个基金账户的总资产是:33.34万份*3.3=110.02万元;

  这样看来总资产几乎是一样的。

  所以,买的多少不重要,重要的是私募基金投资期内的涨幅。

  为什么净值会涨?为什么净值会上涨?投资者会说,当然是因为赚钱了呀!那是什么东西赚钱了呢?取决于你买的是什么基金。比如私募股权基金,如果基金运作管理做得好,上涨的幅度会比普通的基金大很多。

  那怎样让基金管理运作做得好呢?答案是:找个优秀的基金管理人。因为:

  1、优秀的基金管理人有扎实专业的金融知识,了解最新的金融资讯,能够帮助投资者分析市场、抓住投资机会。

  2、优秀的基金管理人能灵活的运用资产投资策略,组织专业人士,选择优质的投资项目,决定投资时机、运用基金资产进行有价证券投资。

  3、最重要的是,投资者可以第一时间与私募基金管理人直接进行沟通,他们能够帮助投资者最快速地了解到公开渠道无法获取的投资标的信息,而普通个人投资者很难做到这一点。此外,他们还将定期对特定人群举办私募讲座/路演,提供投资者与私募基金大咖面对面直接交流的机会。

  私募基金有哪些风险?

 
如今私募基金受到高净值投资者及家庭的日益追捧,但站在投资者角度,除了受其私募基金高收益的吸引外,也不容忽略私募基金的预期风险。

 

  “投资有风险,入市需谨慎”不只是一句口号,更需投资者树立正确的风险意识,毕竟私募基金准入门槛较高,最低为100万。

  私募市场从来没有绝对的胜利,私募基金的风险无处不在,无时不在,但某一程度上,对广大私募基金投资者而言,应该警惕的私募基金的四大类风险:

  信息不透明的风险由于私募基金的信息披露是针对特定对象的,监管要求私募基金不能向社会大众公开,因此可能造成信息不透明的风险。通常在涉及投资运作及管理的过程中,存在信息披露不充分的可能性很大。

  因此更需要投资者擦亮眼睛与正规的私募基金管理人合作。根据《私募投资基金信息披露管理办法》的要求,正规的私募基金管理人会按照规定通过中国基金业协会指定的私募基金信息披露备份平台报送信息。投资者也可以登录中国基金业协会指定的私募基金信息披露备份平台进行相关信息查询。

  投资者抗风险能力较低很多投资者之所以参与私募基金投资,可能只看到了私募基金的高收益,忽略了其背后的预期风险。而很多投资者去购买高风险的私募基金产品,并没有与之相配的风险承受能力,一旦亏损造成的损失让投资者无法接受。

  私募基金相对于公募基金而言,属于高收益高预期风险的产品。公募基金一般可以随投随赎回,并且现在的一些公募基金的起投10元,而私募基金起投都是100万,这样的高起投需要相对应的投资者有很大的风险承受能力。

  高收益的背后对应着高风险,很多投资者并没有相应的抗风险能力,所以投资需重点关注此类私募基金风险。

  基金管理人能力参差不齐由于基金管理人的管理能力、行业地位、市场认同度等都存在着差异。同样的市场环境,一部分基金管理人能够凭借精准的投资为投资者带去收益,而一部分基金管理人则可能造成投资者的损失。

  对大多数投资者来说,往往都是通过查看基金的投资收益来判断基金管理人的好坏。然而,通过阅读关注基金的季度、年度等定期报告,看其是否定期按时的在相关信息平台进行披露,考察基金管理人的职业道德来优选基金管理人可能更为准确。

  非法集资的风险部分私募基金会通过故意夸大收益、隐瞒项目等来吸引投资者参与投资,而这些私募有很大可能是在非法吸引公众存款。

  作为投资者得了解该基金投资标的是否真实,不真实的投资标的多半是非法集资,而投资标的一般会在基金合同中标明,投资者可私下去查证投资标的的真实性。

  因此,在挑选私募产品时,不仅应考察其长期业绩和整体业绩,更应考察基金管理人的水平。

  市场从不平静,私募基金的风险也一直存在着。虽然我们无法避免风险的存在,但警惕风险,认识风险,也是投资者的必修课!