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DE CHUAN FUND

投资策略解密

量化交易:超短线量化投资策略解析

发布日期:2016年11月11

  首先咱们回顾一下第一篇以及第二篇的内容。第一篇我们提到了在我国股市中,1有着很高的概率产生所谓的高开低走、低开高走,以及拉尾盘现象;2打板次日有着75%的概率红盘,有着80%的概率会让我们以4%的涨幅卖出;3 打板次日尾盘收益的均值为正的3.3%(盘中暴跌不宜过度紧张);

  第二篇中我们假设我们有个打板策略(前一日挂涨停买入(涨停板后面的表现不重要。关键是封不封得住。个人觉得预测封不封的住其实和预测股票的涨跌没什么差别。很难,当然很难并不妨碍我们去研究,我们会在后续的系列中,给大家带来在不同情况下的盘中,涨停板和所谓的半路板的研究),第二天以委托价4%卖出。),我们从开盘的状况来分析一下来有哪些股票会是剩下的20%呢(不懂20%是什么意思的,可以去看看上一篇哦。得出结论如下:1若开盘涨幅在2%-4%,那么你能以4%的委托价卖出的概率为87.1%,红盘收尾的概率为75.5%;2若开盘涨幅为0-2%,则你能以4%的委托价卖出的概率为72%,尾盘红盘的概率为62%;剩下的我就不复述了,有兴趣可以出门左转-----量化系列之四,仔细去看。(其实我个人觉得量化一、量化二也是挺好的)。

  前面两期,我们基本上都是从总体上来分析的,就是说只要他是个涨停板,我们就把他算作在内。但是谁都知道,涨停板和涨停板是不一样的嘛,第一个涨停板我还可以追,他妈的这都到第45个涨停板了,侬敢追啊?阿拉是不敢追!所以作为一个严谨的并且具有刨根问底精神的研究者,这种有明显的偏差问题我们怎么能放过呢。所以得把他分开来分析分析。

  这篇文章我们主要从涨停板的次数来分析,不同次数的涨停板对于次日收益的影响。主要从三个方面来研究,哪三个方面??废话。当然是一个涨停板、两个涨停板、三个涨停板啰。

  研究时间跨度: 20130601-20160101(时间选择其实也有点门道,大家都知道时间太久远的东西,对现在的影响总是比较弱的,会使结论与现在产生偏差,离现在时间越久偏差越大。时间短了嘛,样本又不够。)

  研究股票池:全A股,剔除了在在计算时间点,前30天,新上市股票(新股效应,扒拉扒拉涨停,对基本上只中过1,2次的我就是恶梦)。

  (一) 一个涨停板,即当天买的股票昨天没有涨停。我们同样按照打板第二篇的方法来分析。从开盘情况分析,我们能以4%的涨幅卖出的概率。

  1、当买入日为首个涨停板时,第二开盘涨幅为2%-4%时。其最高价表现情况如下:

  经过计算经过计算我们得到,开盘涨幅即在2%-4%之间的个股,当天最高价超过4%概率为86.4%。意思是如果您拿到的涨停板当天开盘的涨幅为2%-4% ,那么您当天能够以4%的价格卖出的可能性为86.4%,貌似比87.1%要低一点呢。我们在从总体上看一下尾盘情况,尾盘的股价情况如下:

  从上图我们得出,涨停的概率为20.2%,尾盘红盘的概率为76%。意思是拿到尾盘的话,也有76的收益会是正的。概率提升了一点点。

  2、当买入日为首个涨停板时,第二开盘涨幅为0-2%时。其最高价表现情况如下:

  经过计算经过计算我们得到,开盘涨幅即在0-2%之间的个股,当天最高价超过4%概率为69%。意思是如果您拿到的涨停板当天开盘的涨幅为0%-2% ,那么您当天能够以4%的价格卖出的可能性为69%,比72%低三个百分点呢。我们在从总体上看一下尾盘情况,尾盘的股价情况如下:

  从上图我们得出尾盘红盘的概率为61.5%。意思是拿到尾盘的话,也有61.5%概率的收益会是正的。和从整体上看貌似差距不太大。

  3、若开盘价涨幅 -2%-0,那么最高价情况表现如何呢。我们看下图:

  通过计算我们得到,如果委托价为涨幅4%,那么能够卖出的概率为53.5%,基本上与整体差距不打,高了2个百分点。意思是昨日涨停板上拿的票,明天以4%涨幅委托卖出的概率为53.5%。如果您喜欢赌,可以试试,个人不建议。尾盘的情况如其一次类似,概率增加了2%。

  4、若开盘价涨幅 -4%-(-2%),那么最高价情况表现如何呢。我们看下图:

  通过计算我们得到,如果委托价为涨幅4%,那么能够卖出的概率为34.5%,基本上与整体差距不打,低了5.5%。意思是你打的第一次涨停板次日开盘即跌幅在-4% --(-2%)之间,那么你就得提心提防了,建议股价冲高抛售了。收盘情况如下:

  不用计算了,从图上就可以看出收盘甚为凄惨。所以建议冲高抛售,尽量不要留到尾盘,虽然有超过4%的可能,但概率极低。

  5、若开盘价跌幅超过4%,那么最高价情况表现如何呢。我们看下图:

  计算可得,能够以4%的委托价抛出价为30%,依然建议,盘中要理性,尽量将损失降到最低。尾盘如下就不用看了,极其惨淡。

  (二)当股票为二连板时,第二日情况表现。(二连板的意思是你今天追的涨停股在昨天也涨停了,但是前天没有涨停)。我们依然使用以涨幅为4%为委托价卖出 策略。开盘涨幅超过4%的,我们就不用分析了,我们开盘就卖了。

  (1)二连板当开盘价涨幅为2%-4%时,当日最高价表现情况如下:

  经过计算,最高价涨幅超过4%的概率为85.4%,特别要注意的是,最高价涨幅超过9.5%的概率竟然为47.54%。意思是委托价为涨幅超过4%,能够卖出的可能性为85.4%,涨停卖出的可能性47.54%。(貌似可以将委托价提高一点哦),收盘结果如下:

  经过计算,尾盘红盘的概率为72%,意思你拿到尾盘有72%的概率会红盘。大家不觉得有一点特别让你关注吗,就是那第一根阳顶天,经过计算开盘在2%-4%涨幅的二连板股,当日收盘涨停的概率为1/3。实在是高。以后可以做个策略算一下,收益率、夏普、信息比,估计应该不错。

  (2)当涨停板次日开盘价位于0—2%之间时,我们看看最高价的表现情况。

  经过计算,最高价涨幅超过4%的概率为72%,意思是委托价为涨幅超过4%,能够卖出的可能性为72%,收盘结果如下:

  同样经过计算尾盘收红的概率为62%,所以开盘价位于这些的昨日涨停股,大家需要注意了。

  下面的分析,我将不贴图了,直接将结论告诉大家。

  (3)当日涨停板,次日开盘为-2% --0 时,其最高价大于4%的概率为57%,红盘收尾的概率为51%。

  (4)当日涨停板,次日开盘为(-4%)--(-2%)时,委托价为涨幅4%时,能够卖出的可能性为40%,尾盘红盘的概率为36%。

  (5)当日涨停板,次日开盘跌幅超过4%的股票,最高价熬过4%的概率为34%,尾盘红盘的概率为25%。对与盘中的暴跌,我们要理性对待,将损失降到最低。

  (三) 三连扳次日表现。同样我们将从次日开盘的情况分析分析。

  当开盘价超过4%的时候,我们就没有必要分析了。(当然也可以分析,但是对我们假设的策略并木有什么卵用,大家自行按照上面的套路分析就可以了。

  (1)当开盘价位于2%-4%时,能够以委托价涨幅4%卖出的,可能性为92%

  。我能说这尼玛太高了。尾盘收红的概率为81%。

  (2)当开盘价位于0—2%时,能够以委托价涨幅4%卖出的可能性为89%,尾盘收红的概率为67%。

  (3)当开盘价位于-2% ---0时的,能够以委托价涨幅为4%卖出的可能性为66%,尾盘收红的概率为39%

  (4)当开盘价位于-4% ---(-2%)时的,能够以委托价涨幅为4%卖出的可能性为51%,尾盘收红的概率为18%

  (5)当开盘价跌幅超过4%的,能够以委托价涨幅为4%卖出的可能性为30%,尾盘收红的概率为21%,惨不忍睹。

  如果价对4%的这个价格设定有异议,可以自行参照上面的分析方法,将委托价来调整调整自己来分析分析。当自己学会分析,就不会被别人忽悠了,不是么。

  本期的分析就到这里,不知道对大家的打板操作会不会有所收获。

  这是打板系列的第三篇,主要从打板次数以及次日开盘情况的不同情况对今日操作的影响进行分析。下面的系列我们将会从更加细致的角度去分析,不同板,不同市场环境,不同题材等多重因素下,各个涨停次日的表现情况。希望大家看完能够对自己的短线操作,有所收获。(小资金专用,大资金请移步多因子和后期的大盘择时)