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DE CHUAN FUND

投资策略解密

量化交易的胜率和一致性

发布日期:2016年11月13

  前一篇关于盈利的交易的讨论中有两点非常重要,第一点就是交易的次数,次数越多才能形成一个较为稳定的胜率,做十次交易的胜率跟做一千次的胜率差别非常大,次数越少越容易造成胜率的两端分化,次数越多会有助于出现胜率这样带有概率的稳定值;第二点,做决策的依据条件的一致性,不能轮着使用不一样或者完全相左的策略在交易中反复无次序的辅助做决策。

 

  相似情况可以从熟知的掷硬币的例子中看出来,当一个硬币反复掷了一万次或者更多后,统计下会发现出现正面和反面次数的都差不多;如果我们做交易就是赌每次硬币是正面还是反面的话,我们会有多高的胜率呢?如果你一会猜正面,一会儿猜反面,如果幸运的话,前面几次你会猜的非常准,如果不幸的话,会猜的很不准,这就是刚才说的胜率两端分化;这样再继续下去的话,不管你前面的胜率有多高,随着猜的次数增多你的胜率会越来越低。但是如果,你保持每次都猜正面(或者反面)的话,随着猜的次数越多你的正确率会越趋于50%,而且是你在不用做任何思考的情况下就能达到50%的水平。如果你想超过这个水平的话,那需要花费不少功夫和精力了,这几乎是要利用我们的脑力跟自然规律“作对”了。

 

  其实交易也是一样的,在既有的策略下不要在意一两次的交易结果,把时间拉长(交易次数放大),只要保持策略的一致性,都会出现一个趋于稳定的结果,要么稳定盈利要么稳定亏损(这个要视策略的质量了)。股票量化选股就是按照这个思路走的,同一个策略在市场3000多只股票中找到符合策略定义的个股,然后去买进持有,对跌到止损线的个股进行减仓或者卖出操作,对已经大幅上涨的个股出现背离的情况要减仓处理。如此的过程反复重复,策略的效果即会显现。在交易中有个肥尾现象,就是会出现根据策略无意中买到一只或者多只涨幅非常大的个股,有时候这个个股的盈利达到账户总体盈利的一半或者更多。这个就是市场给趋势型策略的一个奖赏,这样的奖赏的获得要靠交易的次数来博取,次数越多,肥尾效应越给力。