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DE CHUAN FUND

投资策略解密

谈谈中国式的量化交易

发布日期:2017年07月31

  任何系统最重要的一步是什么,是信仰。信仰是一切的基础,ISO9000是系统、麦当劳也有自己的系统凡是杰出伟大的企业一定有系统并长期维护,这个维护的基础建立在信仰之上。股市非常现实,不需要太复杂,因为不断的交易成果每天都在巡检这个系统的可靠,长周期、短周期、而结果是唯一的,只有胜者才能建立信仰。

  继续说说周期:现在很多人偏好长周期,其实股市是生活的载体和整个社会的生产活动关联。中国是长周期还是短周期。当然是短周期,短周期的考核不是繁荣期而是萧条期。日本为什么能做出非常好的产品,因为在萧条期大部分业主不仅不辞退工人而且不降薪。终身制。因此日本用的是长周期。我们学的是什么,美国,美国是短周期,只要一年不盈利董事会就要重新考虑换人。

  中国是什么,超短周期。这个基金经理的考核就很凸显。所以大家就可以看到闽发当年耀眼的大师到了淘股吧大部分基本全消失了,现在流行超短。这是时代潮流,美国也一样,很多人说超短基金存活期期不长,但是华尔街始是最高薪酬的地方,这些人全部是做超短周期的。

  这是为什么,我想是大工业化集成化的产物,不需要大师需要熟练的匠。我的父亲是非常厉害的机械研究专家,在80年代德国设备引进是我的父亲赢得德国装配专家的尊重,我们有很多巧克力吃,但是90年代后,这样的专家其实实业了。为什么大规模的工业化把对个体能力要求降低了。就像装电脑,以前需要程序员,现在只要会懂接线插板就行。如果不能追上潮流,你是80年代电脑专家到2015年可能连一台电脑都拼不起来。

  那么就要说说美国的量化交易在中国能不能用,我觉得很难。因为股票是人的游戏和战争,程序发明人必需深韵民族性才能做出来,而且影响因素是变动的。很难,中国人自己能不能,可以。敢死队就是杰出代表。不要认为这些人和低俗,上次获得诺贝尔奖的美国从业基金经理回国后还专门给这个打板想象起了一个学名叫“市场冲击学”,所以说市场很现实,你成功了,什么都有,你失败了就万劫不复。

  说道验证,肯定有人说。小赵。孙哥不是被停牌给埋了吗?作为理性思考者,我们去想想这种埋得自身缺陷更有意义。

  其实淘股吧高手如云有个评点非常正确,不是方法出问题而是个人出问题,其实打板的都是遵循市场赌博秩序的优秀司机,但是大规模成功后开始出现幻觉,以为自己可以用完全的资金实力(一个不行合作起来)逼迫市场红绿灯转向,从盘口上也做到的。但是如果司机汹涌的车流能指挥红绿灯,那么会带来更大的混乱。所以红绿灯开始顺应车流改变(这个在繁华的交通路口可以看到交警根据车流手动调节红绿灯,争取最大效率),但是交警不可能一直手动,恢复自动瞬间就停了。

  用车流来逼迫交警手动改变红绿灯节奏,这可以,可以获得更快的通行,但有个度。这个度需要量化,但超越一点会优化速度,但太多或者绝对就会对别的造成挤压,最后被叫停,因为交警是人,他可以按一秒就停。

  理想的量化交易应建立在遵循数据统计的基础上,比如作板今均值只在1-3(预警线下)那么买到涨停竞价就扔掉了,有小概率会涨那时小概率,不必惋惜。但是人总会冲动,这个冲动要放在正确的事情上--比如婷婷春蕾。你多冲动都没事。而作为赌博,冒进总会收到惩罚。比如桃县会多人在收市前买的什么协鑫,为什么市场认同度高,因为跌的幅度大,市场认同度高就有合力。

  A股其实是非常强调高效的市场,每天都有不知疲倦制造盈利的冲动,能根据量化数据进行把握其实机会是非常多的,但是这些机会需要资金,在低成交、下跌市场其实就对不参与的股票造成挤出。也就是你要吗空仓,要吗就挤出--只要你敢于持仓。

  中午喝点酒随便乱打。程序化交易的有点是什么,很多人卖股票之前都会本能的算一下自己的盈亏,其实这是最大的陷阱。就像一个人做任何一件事情都要先算一下自己能获利多少,比如我叫我女儿洗碗一次奖励她去买一个糖化或者满足一个愿望。当然我是正向诱导,而股市更多的负向诱导。我诱导是让她学会做家务,股市诱导直接是金钱--(后面就是陷阱)。你看过能熟练掌握某种技能的人一开始是买个节点都被明确金钱诱导吗,没有,更多的是理想和信念,很多时候付出和汇报是不成比例的。但只有不断的熟练,最终才能掌握,而市场最大的陷阱是告诉你每个行动都有对应的金钱。所以说大部分聪明人最后在这个陷阱中出不来。捷径是每个人的本能,而在资本市场被放大----捷径也是多有安全事故中最大比例的因素。所以股市成为最大的事故发生地。系统化的思考,逻辑化的行动。市场也许并不是那么难。