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如何完善基金投后管理的几点思考

发布日期:2016年10月30

  一、主要问题

  (一)风险管理方面

  1.基金项目在筛选和评估中存在的主要问题和建议。

  一是个别项目在申报表中填报已取得可研、核准、备案批复文号,但在评估中发现仍没有编写可研报告。

  二是个别PPP项目,公司主体尚未成立,被投资主体选择不定。

  三是发改委已下达项目中,因被投资主体,发债等融资因素影响,放弃了基金的适用。

  四是前期已下达项目但是资金使用缓慢的,建议不要再下达。

  建议由基层发改委与农发行共同审核项目真实性、实际进展情况。与被投资公司见面,把资金用在实处,精准投资。

  (二)投资拉动方面

  1.专项建设基金已投放的项目中存在的影响资金使用效率的因素及原因分析。

  我行投后管理办法早已明确“依法合规、实事求是、应付尽付”的支付原则,同时提出“三优化、两严禁”的支付政策:(1)优化资金使用条件。对整体风险可控、由地方政府回购的国有投资项目,在政府或项目主体出具书面承诺函、确保资金专款专用的前提下,可根据项目用款需求先行支付,随后限期补充提供相关支付证明材料。(2)优化资金使用顺序。项目建设用款可优先使用基金投入资本金,不强调和贷款同比例使用,以更好地拉动配套资金投入。(3)优化资金使用审批流程。在总行政策框架内,由二级分行和经办行根据项目建设实际需要,决定基金投入资本金支取使用事宜,简化和缩短审批流程。(4)严禁无理由不放款、少放款、缓放款,严禁为增加存款而影响资金拨付。

  2.专项建设基金已投放的项目中存在的影响开工率、工程进度的因素及原因分析。

  前期发改委下达的清单中,部分项目成熟度不高,项目仍处于规划设计阶段,各项审批手续、招投标工作尚未完成,致使基金款项滞留账户,无法快速形成实物工作量。

  3.专项建设基金已投放的项目,在获得商业性配套融资方面存在的困难及原因分析。

  对于符合我行业务范围支持的基金项目,我行积极采取投贷结合的方式,对项目的后续配套资金缺口进行贷款支持。而对于只投不贷的项目,我行近期已与中行、农行签订了合作协议,由我行向商业银行推荐已投入专项基金的项目,商业银行自主选择,对其进行配套资金的支持,截止目前,暂无实质性进展。

  二、政策建议

  (一)风险管理方面

  1.优化项目筛选、评审方式,发挥银行专业优势,高效选取优质投资项目的意见建议。

  建议由基层发改委与农发行共同审核项目真实性、实际进展情况。与被投资公司见面,把资金用在实处,精准投资。

  2.针对专项建设基金已投放的项目,完善后续管理、强化监督,确保专项建设基金避免被挪作他用,确保专项建设基金“本金回收并有合理回报”的意见建议。

  我行已出台完整的基金投后管理办法实施细则,明确基金工作各环节的管理要求。资金支付参照我行项目贷款资金支付要求,严格审查基金款项支付申请,并要求项目法人提供真实、有效、完整的资金支付凭证。

  3.平衡专项建设基金投放节奏和风险管控的意见建议。基金各批次的投放节奏由国家发改委统一掌握。我行将严格按照相关制度办法的要求,逐一对基金项目进行调查评审,并在风险防控措施落实的基础上投放基金。

  (二)投资拉动方面

  1.提高专项建设基金资金使用效率、优化支付流程,避免资金沉淀风险的意见建议。

  (1)优化资金使用条件。对整体风险可控、由地方政府回购的国有投资项目,在政府或项目主体出具书面承诺函、确保资金专款专用的前提下,可根据项目用款需求先行支付,随后限期补充提供相关支付证明材料。(2)优化资金使用顺序。项目建设用款可优先使用基金投入资本金,不强调和贷款同比例使用,以更好地拉动配套资金投入。(3)优化资金使用审批流程。在总行政策框架内,由二级分行和经办行根据项目建设实际需要,决定基金投入资本金支取使用事宜,简化和缩短审批流程。

  2.推进专项建设基金投资项目建设进度的意见建议。

  提高申报和获批项目的成熟度。

  三、夯实基金投后管理的一些思考

  加强基金投后管理工作,有效防范和控制投资风险,维护基金的合法权益,除了提高认识、提升能力、勇于担当外,需要重点把握投向的政策性、项目的真实性、手续的完备性、支付的合规性、用款的准确性、报告的及时性、退出的安全性、风险的可控性等8个方面。

  (一)投向政策性。突出农业政策性银行的职能定位,紧密服务国家战略和政策要求,有的放矢地开展工作,对发改委下发的5大类投资领域进行深入研究,把重大水利工程、棚户区改造、新型城镇化等优质项目等作为申报项目范围。按照“不新增过剩产能,不形成重复建设,不产生挤出效应,并有合理回报”的基金投向要求,重点营销申报符合我行业务范围且有资金缺口的能投能贷项目,政府主导特别是“一把手”主抓的大项目,其他商业银行已完成审批或承诺提供信贷资金支持的优质项目,作为基金重点支持项目。

  (二)项目真实性。基金投放对象需选择具有国家规定的承担项目融资或建设的相关资质和能力,有着良好的信用记录和健康的财务运营的企业。项目名称、投资金额、投资期限、收益率、建设内容等要素需与发改委项目清单一致。

  (三)手续完备性。基金项目需完成立项审批、核准或备案等行政审批手续。严格落实投前条件,签署项目投资协议、担保协议;具备公司股东放弃股权优先认购权的函件和项目公司股东同意本次增资的函件。

  (四)支付合规性。根据项目进度及时支付资金,支付证明材料需完整、真实、有效;资金支付金额、用途、收款人名称等需与支付证明材料、支付凭证一致;先行支付的项目需由政府或项目主体出具书面承诺函。落实配套资金,制定配套融资方案,评估融资方案合规可行、资金可得,以确保配套资金及时全额到位;确保项目总投资与融资总额不存在缺口;确保项目工程建设计划与融资到位时间相匹配。

  (五)用款准确性。严格按照依法合规、专款专用、实事求是、应付尽付原则,根据基金投资项目实际情况用款。坚持两个严禁,严禁无理由不放款、少放款、缓放款,为增加存款而影响资金拨付;严禁不符合条件的项目变通和违规支取使用资金。

  (六)报告及时性。推行重大事项报告制,被投资企业发生合并、分立、重组、解散、清算、破产、变更公司形式等情形时,各行需以书面形式将有关情况及拟采取的措施逐级上报。建立健全基金项目台账,逐笔进行登记,实施动态管理,及时上报。强化权益管理,代表基金行使相关表决权;表决意见需履行相应审议审批流程;表决形成的股东会纪要等文本需齐备完整;配合并督促被投资企业按时完成工商变更登记手续。

  (七)退出安全性。项目回购主体需符合相关要求,具备回购能力。项目回购事项需纳入地方政府财政预算。加强投资收益管理,投资收益及时足额收取上划。提前或主动退出项目的审批流程需合规,重点关注本金汇划至托管银行情况和投资收益或违约金计收情况。

  (八)风险可控性。加强投后检查,按《中国农业发展银行江苏省分行<中国农发重点建设基金投后管理暂行规定>实施细则》要求,经办行每季开展全面检查,二级分行每半年开展现场检查,省行每年开展定期不定期抽查。强化制度安排,按总分行要求成立相应组织领导机构,并建立相关投后报告制度。