股市大利好!现在是抄底良机?
房地产市场调控让炒楼资金投资渠道受阻,这部分资金将何去何从?上证报记者调查显示,部分先知先觉的房地产开发商资金及楼市投资者近期有悄然走进股市迹象,而第三方机构所做的10月份调查也显示,私募对后市信心有所提升。
深圳部分私募表示,近期成立的多只产品中,有相当一部分资金来自房地产商,这些房地产商预判楼市的价格未来几年虽然不会大跌,但也不会大涨,因此不再拿地和建房,而是将资金投入更有潜力的股市。
上述私募人士坦言:“房地产商的嗅觉其实远远高于炒房客的嗅觉,小型地产商这么多年浸淫于行业,能够毅然抽身房地产行业,是感觉到了地产行业的寒意,而股市经过了比较长时间和比较有深度的调整,成了大类资产的估值洼地,吸引了这些具有敏锐嗅觉的地产资金。”
部分房地产行业的精英人士也做出了“卖房炒股”的动作。据悉,深圳某老牌地产商的高管今年“五一”之前已经卖光了其在深圳的房子,并将其中一部分资金委托给了证券类私募,一部分委托给了固定收益类的私募,而另一部分资金则选择出海投资。
不过,在机构人士看来,目前房地产资金还难以大规模流入股市。北京某私募坦言:“房地产调控不是第一次了。房地产投资资金规模庞大,部分资金会流入股市,但流入股市的资金量还要看股市是否有赚钱效应。一般来说,无论房地产投资还是股市投资,投资者都是买涨不买跌,只有股市先涨才能吸引相当规模的楼市资金进入股市,进而推动股市进一步上涨。否则,很难吸引楼市资金大量流入。”
还有部分私募表示,国庆节前就接到了一些从房地产市场中退出资金的咨询,但来自房市的资金风格相当激进,与私募追求稳健的风格不相符,因此拒绝了这部分资金。“房地产的10年牛市给了炒房客足够的盈利,导致他们的盈利预期很高,但高盈利预期必然要辅之以高风险投资,而公司的投资一向以谨慎稳健为主,我们拒绝了这部分资金也并不遗憾。”深圳某老牌私募负责人说。
同时,私募对后市信心普遍有所提升。私募排排网对私募10月份的调查显示,高达44%的私募对后市持看涨态度,其中高达12%的私募表示对后市持极度乐观的态度;看平后市的私募仍然占比最多,达到46%,但较上月数据已有一定幅度下降;而看跌后市的私募较上月则有明显下降,仅为10%。
高盛呼吁客户“赶紧套现”,到底看到了什么?
“大空头”高盛最近又向客户发警告了,这次的操作策略只有四个字——赶紧套现。
这是高盛本月第二次唱空市场。在上周,高盛首席美国股票策略师David Kostin发布报告,称美股三季度盈利将令人失望,因为包括经济增速、利率、油价等大部分的宏观因素发生变化。
而这一次,高盛看空的不仅是:美股,还包括欧股、债券。该行负责投资组合策略和资产配置的董事总经理Christian Mueller-Glissmannch在报告中写道:“现在受到冲击的可能性更大了。未来三个月给予现金‘超配’(OW)评级。这也能让我们在更具吸引力的交易机会出现时有更多子弹。”
Mueller-Glissmannch 还称,“我们微微倾向于加强防守,倾向于亚洲和新兴市场、而非发达市场。”
他指出,美国大选、意大利公投,还有英国明年3月可能启动退欧程序等政治风险,再加上欧洲经济疲软、美国股价高企等市场因素,将使得欧美市场在未来三个月易于下跌。
高盛预计,标普500指数和欧洲斯托克600指数在12月末前将分别下跌约2%。这个预测比大多数策略师更为悲观,彭博汇编的10个预测的平均值是斯托克600指数从周五收盘水平反弹1.3%。该指数今年以来已经下跌了7.2%。
私募的黄金时代:9月吸金5000亿
楼市真调控,私募当如何?
就市场而言,9月份还是一片惨淡,可是私募行业单月还是吸金五千亿,百亿私募俱乐部又多了10位成员,这发展的势头一点也没受影响。
私募规模赶超公募
8.57万亿是个什么概念呢?我们来做个横向比较。同样是基金业协会公布的数据,截至8月底,104家公募基金,还有取得公募牌照的12家证券公司或证券公司资管子公司和1家保险资管公司,所管理的公募基金资产合计也就8.53万亿元。不明觉厉!
也许9月份公募基金的管理规模会有所增长,还能超过同期的私募基金,但照这个发展趋势,被私募基金规模超越应该也是大大大概率事件了!
股权及创投私募最彪悍
回顾九月份,A股市场整体利空较多,所谓的“金九银十”现象“金九”并未出现,指数在9月份持续下行,并在月底击穿3000点,但总体依然在围绕3000点上下震荡,赚钱似乎并不那么容易,不过私募行业收益颇丰。
私募基金单月还是吸金五千亿,为啥这么猛?
根据数据数据,私募行业管理规模扩张的背后与高净值客户数量的增加以及高净值客户及投资机构对私募行业的认可程度密切相关。从其增长结构来看,证券类私募管理规模仅增长不到90亿,其余增长规模均来自股权及创投。
基金业协会数据显示,截至9月底,基金业协会已登记私募基金管理人17710家,已备案私募基金41230只,认缴规模8.57万亿元,私募基金从业人员28.65万人。
其中:
证券类私募7981家,股权类私募8019家,创投类私募1235家。
而上个月三类私募分别为7800家,7626家和1199家,股权类私募和创投类私募增长明显,股权类已超越证券类。
而从管理的资金规模来看,九月底股权私募管理的实缴资金约有3.56万亿,占到整体的53.45%,可谓撑起半壁江山,看来还是一级市场的钱好赚。